Я хочу, чтобы при щелчке правой кнопкой мыши на моем VBX, возникало контекстное меню. При вызове контекстного меню формы я не могу определить где был произведен щелчок. Я же хочу показывать меню при щелчке правой кнопкой на моем vbx.

Как мне перехватить это?

Например, так:

procedure TForm1.FormMouseDown(Sender: TObject; Button: TMouseButton;
  Shift: TShiftState; X, Y: Integer);
begin
  if button = mbRight then
    with (Sender as TControl) do
      with ClientToScreen(Point(X, Y)) do
      begin
        PopupMenu1.PopupComponent := TComponent(Sender);
        PopupMenu1.Popup(X, Y);
      end;
end;

Примечание: Свойство формы PopupMenu должно быть пустым, иначе контекстное меню будет появляться везде. Если вы хотите, чтобы форма была единственным местом, где бы появлялось контекстное меню, разместите данный метод в обработчике события формы OnMouseDown. Если вы хотите, чтобы единственно возможным местом для появления контексного меню был бы VBX, то разместите приведенный выше метод в обработчике события OnMouseDown самого VBX, ну и так далее по аналогии.